Qu'est-ce que le trading à effet de levier et comment fonctionne-t-il?

3. Comment fonctionne le trading à effet de levier

Tout comme lorsqu’on choisit de contracter un prêt pour acheter une maison, le trading à effet de levier nécessite un apport initial et s’accompagne d’intérêts et de frais. Supposons donc que vous achetiez une maison à 500 000 $ avec un apport de 10 % et un taux d’intérêt de 3 %. Dans ce cas, vous auriez acheté une maison d’une valeur de 500 000 $ avec un versement initial de 50 000 $ et l’obligation de payer 3 % d’intérêts sur la somme empruntée. Il s’agit d’un effet de levier de dix pour un (10:1). Si le prix du bien immobilier grimpe à 600 000 $, l’acheteur aura réalisé un gain de 100 000 $ par rapport à son investissement initial. Si la valeur du bien chute à 400 000 $, l’acheteur subira une perte mais restera tenu de payer les intérêts.

Le trading à effet de levier fonctionne de manière similaire, à cette différence près qu'au lieu de concerner un bien immobilier, il s'applique à des instruments financiers tels que le Forex, les matières premières et les actions. Lorsqu'on négocie avec un effet de levier, tout comme les acheteurs immobiliers doivent se méfier des coûts associés à un crédit immobilier, les traders doivent être conscients des coûts liés au trading, tels que les commissions de courtage, le spread et les frais de swap, ainsi que des risques associés, comme la volatilité et la liquidité du marché.

4. Termes à connaître si vous souhaitez trader avec un effet de levier

Le trading à effet de levier consiste à optimiser ses opérations en permettant aux investisseurs de prendre une position financière plus importante que celle qu'ils sont disposés ou en mesure de financer. Il s'exprime sous forme de ratios tels que 10:1, 50:1 et 100:1.

Le « trading sur marge » désigne le fait de verser un montant faible ou marginal à titre de dépôt de garantie par rapport à la valeur totale d'une transaction.

Un appel de marge survient lorsqu'une transaction ne se déroule pas comme prévu et que le trader est invité à apporter des fonds supplémentaires pour maintenir sa position.

Un ordre stop-loss est une limite que le trader peut définir avant d'entrer sur une position, afin d'en sortir à un niveau précis.

Le spread correspond à la différence entre le cours acheteur (cours de vente) et le cours vendeur (cours d'achat) d'un instrument financier. Plus le spread est large, plus le risque lié à cet actif financier est élevé.

5. Le lien entre l'effet de levier et la marge

Pour qu'un trader puisse détenir une position à effet de levier sur un marché financier, une exigence de marge s'applique. C'est ce qu'on appelle le trading sur marge. L'effet de levier correspond à la différence entre la valeur totale d'une position de trading et le montant du capital versé initialement. La marge correspond au montant du capital versé initialement, conservé à titre de dépôt de garantie, afin de disposer d'un certain degré de contrôle sur cette position. Un effet de levier plus élevé implique un coût marginal plus élevé, et inversement.

6. Types de produits à effet de levier

Où que vous posiez votre regard sur les marchés financiers mondiaux, vous trouverez forcément un produit financier pouvant faire l'objet d'un effet de levier. Parmi les produits les plus couramment utilisés à cette fin, on peut citer :

Marché des changes (FX)

Le marché des changes, également appelé « forex » ou « marché des devises », est le plus grand marché financier au monde. Il est réputé pour offrir certains des effets de levier les plus élevés, ce qui explique en partie pourquoi le trading sur les paires de devises est si populaire. C'est un marché ouvert 24 heures sur 24, 5 jours par semaine, qui permet de trader aussi bien de jour que de nuit.

Contrats sur différence (CFD)

L'effet de levier présente un intérêt particulier pour les traders professionnels de CFD. En effet, l'effet de levier via les CFD permet aux traders de prendre une position importante sans jamais avoir à détenir physiquement l'actif. C'est pourquoi le trading avec effet de levier sur les CFD se concentre davantage sur l'anticipation correcte de l'évolution des cours que sur l'actif sous-jacent lui-même.

Fonds négociés en bourse (ETF)

Les ETF sont des fonds qui détiennent une position dans un panier d’instruments financiers. Ils représentent généralement un ensemble de catégories et, contrairement aux fonds communs de placement, les ETF peuvent être négociés en bourse au même titre que des géants du monde des affaires tels qu’Apple, Google et Amazon. Méfiez-vous des ETF à effet de levier, car ils ne sont pas conçus pour des horizons de placement à long terme. En d’autres termes, ils ne sont pas destinés aux investisseurs qui achètent pour conserver leurs titres. Soyez attentifs aux mots forts tels que « Bull » (hausse) et « Bear » (baisse) multipliés par trois dans le nom de l’ETF.

7. Avantages et inconvénients du trading à effet de levier

Pour paraphraser la célèbre citation de Warren Buffett, l'association de l'ignorance et de l'effet de levier peut donner lieu à des résultats pour le moins intéressants. En fonction du niveau d'expérience et de connaissances en matière de trading, l'effet de levier peut agir comme un puissant amplificateur du portefeuille d'investissement d'un trader. Cela peut toutefois aussi expliquer pourquoi un trader est contraint de clôturer son compte de trading.

La littérature explique que le principal avantage lié au trading à effet de levier réside dans la possibilité d'amplifier ses rendements. Par exemple, avec un effet de levier de 100:1, un trader peut investir 100 $ tout en disposant d'une position d'une valeur de 10 000 $. Il va sans dire que les rendements ne sont pas les mêmes pour quelqu'un qui a investi 100 dollars que pour quelqu'un qui a investi 100 fois ce montant. Ainsi, grâce au trading à effet de levier, il n'est pas nécessaire d'être riche pour profiter d'opportunités lucratives. Mais profiter de nombreuses opportunités implique également de faire face à des conséquences plus graves.

En termes simples, le trading à effet de levier amplifie les gains, mais aussi les pertes. La réalité du trading, c'est que les choses ne se passent pas toujours comme prévu. Après tout, même si nous aimerions beaucoup disposer d'une boule de cristal capable de prédire l'avenir, ce n'est pas le cas. Au contraire, nous nous efforçons d'utiliser au mieux les outils de trading dont nous disposons pour anticiper l'évolution du marché avec la plus grande précision possible. Mais personne ne peut garantir de résultats. Si une opération à effet de levier ne se déroule pas comme prévu, tout comme les gains sont amplifiés lorsque le marché évolue en votre faveur, les pertes le sont également lorsque le marché évolue en votre défaveur. De plus, une perte liée à l'effet de levier peut également entraîner des coûts supplémentaires liés à un appel de marge, obligeant le trader à investir davantage de capital pour maintenir sa position.

8. Marchés sur lesquels il est possible d'utiliser l'effet de levier

Sur toutes sortes de marchés, il est possible de recourir à l'effet de levier. Le marché immobilier en est un exemple très connu. Dans le domaine du trading, les investisseurs peuvent recourir à l'effet de levier sur de nombreux marchés financiers, tels que le marché des changes, les actions, les matières premières, les indices, les obligations, les contrats de différence (CFDs) et les fonds négociés en bourse Exchange Traded Funds (ETFs). Il convient de faire preuve de prudence lorsqu'on utilise l'effet de levier sur l'un ou l'autre de ces marchés. Certains marchés sont, par nature, volatils et risqués. Détenir une position à effet de levier sur ces marchés ne signifie pas seulement tirer parti de votre situation financière, mais aussi de la volatilité.

9. Zoom sur le ratio d'endettement et sa formule

Les traders ouvrent différentes positions afin de diversifier leur portefeuille et de répartir les risques. Ainsi, lorsque vous effectuez des opérations de trading, il est important de connaître votre valeur nette d'actif et la valeur cumulée de votre position de trading. Pour ce faire, on calcule le ratio d'effet de levier et la taille de la position.

Pour calculer votre « ratio d'effet de levier », vous devez diviser le « montant des actifs » par le « montant de la marge ».

Leverage = Asset amount ÷ Margin amount

Pour calculer votre position (montant de l'actif), vous devez multiplier votre « montant de marge » par le « ratio de levier ».

Asset amount = Marginal amount x Leverage ratio

10. Exemple de trading à effet de levier

Prenons l'exemple du trading à effet de levier sur le marché boursier. Imaginons que vous ayez 1 000 dollars à la banque, que vous pensiez que le cours de l'action Apple va augmenter et que vous souhaitiez faire fructifier votre argent. Vous achetez donc pour 1 000 $ d'actions au cours vendeur de 200 $, avec un effet de levier de 100 pour 1. Cela signifie que, bien que vous ayez investi 1 000 $, avec un effet de levier de 100:1, vous détiendrez une position 100 fois supérieure à votre investissement, soit, dans ce cas précis, 100 000 $ en actions Apple. Si le cours des actions atteint 250 dollars, votre investissement de 100 000 dollars vous aura alors rapporté 25 000 dollars. Si vous n'aviez investi que 1 000 dollars, vos gains s'élèveraient à 250 dollars.

11. Quel est le niveau d'effet de levier idéal ?

Le niveau d'effet de levier qu'un trader choisit d'utiliser peut dépendre de nombreux facteurs. Vous pouvez choisir d'investir ce que vous pouvez vous permettre ou prendre le risque de vous endetter au-delà de vos moyens. Il est préférable de prendre des décisions éclairées, fondées sur des recherches, de bons conseils et des sources fiables, plutôt que d'agir sous le coup de l'émotion ou d'une intuition. En fin de compte, plus on s'efforce de prendre la bonne décision, moins on s'expose au risque. Les débutants devraient commencer par un effet de levier faible afin de se familiariser d'abord avec les procédures et les coûts avant de s'exposer à des niveaux de risque élevés.

12. Effets de l'effet de levier sur les bénéfices et les pertes

Les ratios d'endettement parlent d'eux-mêmes.

Il y a une différence entre un trader qui entre sur le marché avec 1 000 dollars et un autre qui le fait avec 100 000 dollars. Dans le monde de la finance, l'effet de levier permet à un trader de détenir une position 10 fois (10:1), 50 fois (50:1) voire 100 fois (100:1) plus importante que ce que son capital lui permettrait normalement. Donc, une position 10 fois plus importante, un rendement 10 fois plus élevé. Mais aussi une perte 10 fois plus importante.

La différence entre les gains et les pertes dans le trading à effet de levier réside dans le fait qu'on ne pose aucune question lorsqu'un trader réalise un rendement multiplié par 10. Ils n'ont pas non plus à faire face à ce qu'on appelle un « appel de marge », c'est-à-dire lorsque le courtier exige un apport de capitaux supplémentaires pour maintenir la position d'un trader. Ainsi, avant de vous précipiter pour utiliser un effet de levier maximal, il est conseillé de commencer par un effet de levier faible et d'affiner votre stratégie de trading au fil de quelques opérations, afin de minimiser vos risques et d'augmenter vos chances d'obtenir des gains plus importants.

13. Risks and Risk-Management Tools in Leverage Trading

Quels que soient vos efforts, et quelle que soit l'ampleur de vos recherches, il subsiste toujours une part d'incertitude en matière de trading. Cela s'explique par la nature même des marchés et du comportement humain, ainsi que par le fait qu'il est impossible d'anticiper correctement toutes leurs fluctuations à tout moment. Si l'on ajoute à cela un effet de levier important, on se retrouve non seulement face à l'incertitude, mais aussi à un risque élevé. Cela ne signifie toutefois pas que vous ne pouvez pas atténuer ce risque. Il existe par exemple des outils puissants, tels que les ordres « stop-loss » ou « take-profit », qui permettent aux traders de clôturer automatiquement une position à un niveau de prix précis.

Un ordre stop-loss est l'un des outils les plus précieux dont dispose un trader dans son arsenal de gestion des risques. Les ordres « stop-loss » protègent les traders en leur permettant de clôturer automatiquement une position à un niveau de prix précis de leur choix. Il existe différentes approches possibles pour l'utilisation des ordres stop-loss. Certains traders estiment qu'il vaut mieux le faire dès le début, au moment d'ouvrir une position, en fixant un stop-loss (sur le marché des changes, cela pourrait correspondre, par exemple, à un stop-loss de 50 ou 100 pips). D'autres traders estiment qu'il convient de la placer en fonction des niveaux de support et de résistance, qui constituent de bons indicateurs permettant de déterminer à quel moment un trader doit clôturer sa position afin de limiter ses pertes.

En complément d'un ordre stop-loss, il est également possible d'utiliser un ordre take-profit. Cela fonctionne de la même manière qu'un ordre stop-loss, à la différence près qu'un ordre take-profit est un type d'ordre à cours limité qui précise le cours exact auquel une position doit être clôturée pour réaliser un bénéfice. Cela peut paraître illogique pour certains, car pourquoi voudrait-on limiter ses bénéfices ? Cependant, les ordres de prise de bénéfices constituent un excellent outil de gestion des risques pour les traders à court terme. En effet, cela permet d'éliminer les incertitudes lors de la clôture d'une transaction et de limiter le risque d'exposition à d'éventuelles baisses futures du marché.

14. Tirer parti des plateformes de trading pour

Les plateformes de trading de FP Markets MetaTrader 4 (MT4) et MetaTrader 5 (MT5) propose le trading à effet de levier, pouvant aller jusqu'à 500:1, avec des graphiques de cours en temps réel, de nombreux indicateurs techniques, des analyses de marché et des outils de gestion des risques — le tout conçu dans le but d'offrir une expérience de trading fluide. Avant d'ouvrir un compte de trading réel, FP Markets propose également un compte démo afin de permettre aux traders de se familiariser avec la plateforme et toutes ses fonctionnalités exceptionnelles avant de se lancer activement dans le monde de la finance.

15. Comment choisir un courtier pour vous aider

Lorsqu'il s'agit de faire un choix, chacun a ses préférences et ses motivations propres. Voici quelques éléments à prendre en compte lors du choix d'un courtier : il convient de s'assurer que celui-ci :

• est réglementé,

• a reçu de bonnes critiques,

• est très apprécié des traders,

• prend en charge des plateformes de trading avancées,

• permet d'accéder à des outils de gestion des risques, et

• dispose d'un compte démo.

Ainsi, un trader peut compter sur la responsabilité et la transparence que les autorités de régulation imposent à ces courtiers, tirer les leçons des expériences vécues par d'autres traders et avoir accès à des outils de trading conçus pour l'aider à prendre des décisions de trading éclairées.

FP Markets C'est une équipe reconnue et primée à l'échelle mondiale, qui s'engage à offrir une expérience de trading sans pareille. Elles sont réglementées par des autorités de premier plan telles que la Commission australienne des valeurs mobilières et des investissements (ASIC) et la Commission chypriote des valeurs mobilières et des changes (CySEC). Avec plus de 40 distinctions internationales à son actif, FP Markets a été récompensée pour la rapidité fulgurante de ses exécutions, son programme de partenariat d'exception, ses plateformes de trading de pointe, la satisfaction de ses clients et ses supports pédagogiques.

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